“小贷”与“网贷”加速联姻

深圳商报   2013年10月23日07:00 

作为民间借贷的网络版本，“野蛮生长”的P2P网络借贷的运营模式，已经从单纯线上交易到线下拓展贷款业务，再到今年各类金融服务公司进军P2P。例如，今年P2P新平台中，出现了不少担保公司、小额贷款、典当行甚至高利贷等金融服务公司的身影。

对于投资人来说，这类含有小贷“基因”的平台安全系数是否更高？对于小贷公司来说，P2P将带来怎样的机遇？缺乏互联网经验的小贷企业“尝鲜”P2P后又面临怎样的困惑？

网贷平台强调小贷背景

“小贷公司需要资金的借款人多，但自有资金少。随着业务量的扩大，传统的小贷运营已经难以持续，必须要通过P2P平台，对接投资者的资金。”10月18日，深圳金海贷董事长张博宇对深圳商报记者表示。

今年8月，金海贷上线，注册资本5000万元。为了给投资者吃“定心丸”，张博宇又设立了本息保障金账户1000万元，在借款人逾期时由本息保障金垫付投资者的本息。曾经做过高速公路、房地产，后来又投资过小额贷款公司的张博宇敏锐地嗅到，民间借贷和互联网结合，将带来巨大的商机。

一直以来，低杠杆率和单一的融资渠道令小贷公司“先天不足”，难以快速发展。小贷公司主要资金来源有二：一是股东资金，二是从银行借款，两者比例是1：0.5。换言之，如果小贷公司自有资金是1000万元，那么只能从银行贷款500万，实际总贷款金额只有1500万，如果没有新的资金来源，业务规模便难以扩大。

另外，小贷公司根据规定不许进行跨区域或跨省市的经营。小贷企业联姻P2P，不仅可以突破资金瓶颈，还能突破地域限制。

今年以来，越来越多有小贷公司、担保公司背景的P2P平台涌现出来。“我们最近在帮深圳的几家平台做咨询，都是原来做民间借贷的。小贷结合P2P已经成为行业发展趋势。”P2P行业门户“网贷之家”负责人徐红伟表示，去年的P2P新平台互联网因素更为浓厚。

在业内人士看来，有小贷“基因”的平台，融资端在线上，放款端在线下，既能突破小贷的资金瓶颈，又能规避纯平台对借款人无法审核难以控制风险的弊端。

新模式提升网贷防风险能力

除了金海贷这样的小贷自营平台，目前网贷行业还出现了平台和小贷公司合作的运营模式。以有利网为例，只负责在线上对接投资人，而借款人的开发、信用审核、担保则和小贷公司合作。

具体流程是：小贷机构通过实地信用考核，推荐靠谱的借款人给有利网，有利网再进行二次审核。同时，小贷机构对投资人的资金提供100%本息担保。如果发生逾期，小贷公司将负责先行赔付，偿还投资人的剩余本金和因借款人逾期产生的罚息。

在有利网的官方网站上，记者看到合作的小贷企业大多数都来自深圳。例如，深圳市中安信业、深圳市证大速贷小额贷款和深圳市金融联小额贷款公司都是有利网的合作伙伴。

“和同行业其他地区相比，深圳小贷公司更成熟和发达，尤其是在风险管理方面有先进的探索。深圳也是国内著名的小商品集散地，小贷、微贷的需求十分强烈，也促成了深圳的小贷公司有更迫切的资金需求，以及金融创新的意愿，更愿意和有利网合作探索小额贷款新模式。”有利网战略发展总监梅晗对深圳商报记者解释说。不过，在平台和小贷公司的合作模式下，平台的经营风险变小，但利润也被摊薄。

由国开行江苏分行、国有企业金农公司发起成立的P2P平台开鑫贷，也正在将越来越多当地小贷公司纳入其中。

小贷经营网贷尝到甜头

“我们网站目前已经有1281个投资人，成交金额为4500万元，8月份已经扭亏为盈。”10月12日，在金海贷一场内部会议上，财务总监的上述数据让很多人有点惊喜：从3月11日公司注册筹建，到8月网站正式上线，仅仅用了一个月，公司就开始产生微利了。董事长张博宇最为强调的，还是金海贷坚实的资金储备。“金海贷上线前，我们已经开展了小贷业务，我们现在已经有2亿元的存量贷款。”

尽管初步尝到了做P2P的甜头，没有互联网经验的张博宇也经历了不少困惑。

“和投资人打交道真是不容易，压力很大，有时甚至是煎熬。”张博宇对记者感慨，经营网贷平台比经营实业更辛苦，因为面对的是千千万万、形形色色的投资人。为了赢得投资人的信任，张博宇承诺将1000万元作为保障金，固定放在银行，并且提供了查询密码，投资人可以随时查询。“不过有投资者查询后，竟然修改了密码；还有投资者要将这1000万元，转账到慈善组织，幸好及时发现。”投资人的行为令张博宇哭笑不得。

尽管经营不易，但张博宇还是十分看好未来P2P市场的巨大空间。