案例分析：“担保+小贷”业务发展模式初探

小额贷款公司（以下简称“小贷公司”）是由自然人、企业法人与社会组织投资设立，不吸收公众存款、经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款属于微金融的一种，与民间借贷相比，更便捷、迅速和规范，更适合微小企业、个体工商户的资金需求，小贷公司是当前社会经济形势应运产生的新时代产物。在中央政策的扶持下，小贷公司如雨后春笋般飞速发展，迄今全国有8000多家，广东有超400家，佛山地区已突破30家，其中“担保+小贷”模式的贷款公司为数不少。这些小贷公司如何健康可持续发展，创新发展尤显重要。

“担保+小贷”发展新模式的兴起

小贷公司由若干企业单位和自然人共同发起筹建，其中主发起人为担保行业企业的占有一定数量。此类小贷公司成立的动因以中盈盛达小贷公司组建为例，大体有下列三大原因：

市场需求潜力大，为“担保+小贷”业务提供生存与发展空间

据统计，佛山约有50万家各类型企业，其中95%以上是中小微企业，而且绝大多数是家族式的传统行业，由于管理不规范，财务不透明，产品附加值低，无固定资产可抵押，这部分企业常常得不到银行的信贷支持，同时佛山当地也缺乏专门为中小微企业提供融资服务的金融机构，庞大的中小微企业迫切需要资金支持，常规银行信贷覆盖不到的地方，给包括中盈盛达在内的小贷公司留下了广泛的生存和发展空间。

行业发展前景广，为“担保+小贷”业务拓宽了道路

从2008年开始，国家为解决小微企业“融资难”问题，先后出台了一系列鼓励民间资本参与小贷行业的政策，譬如《关于小额贷款公司试点指导意见》、《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》等。在国家政策引导与扶持下，以小额贷款为主的“微型金融服务”呈现出蓬勃发展的态势，已经成为促进中小微企业融资，解决我国实体经济有效发展的重要手段之一。

在宏观政策环境和佛山市政府的大力推动下，佛山市陆续成立小贷公司，小贷公司与担保行业相比，法律地位更明晰、业务自主性更强。

丰富的业务产业链，为“担保+小贷”业务发展奠定了坚定的基础

广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司（简称中盈盛达担保公司）成立于2003年，注册资金8亿元，是佛山本土最早成立的、也是唯一一家拥有省市区三级政府投资背景的担保公司，拥有融资担保、非融资担保、典当、咨询服务、投资、基金管理等业务系列，十多年来，已累计为5000多家各类企业提供融资服务达到500亿元，现已发展成为佛山担保行业龙头，广东一流、全国知名品牌的大型民营金融机构。

中盈盛达担保公司经过多年的运作，在法人治理结构、内部管理、团队建设、业务发展和风险控制模式等方面都形成和固化了自身独特的风格，积累了政府、金融机构、商会协会、中介服务机构、客户等方面的社会资源，对佛山本土企业的经营管理模式、资金需求等方面的信息比较熟悉，这都为创立小贷公司奠定了良好基础。

中盈盛达担保公司经过股东会讨论一致决定发起成立小贷公司，依托中盈盛达的各种资源和品牌优势，承接中盈盛达规范、稳健的工作风格。中盈盛达小贷公司2011年5月成立，已良好运行四年，进一步丰富和延伸了中盈盛达担保公司中小微企业系统化融资服务产业链。

小贷公司“担保+小贷”业务发展的特点

共同为发展微金融努力着的每个小贷公司都有自己的定位、理念、资源和发展模式，而此类小贷公司则有别于其他类型的小贷公司，可充分利用其大股东优势，依托担保的品牌和资源，在法人治理结构、业务发展模式和风险控制等方面均具有独特的做法。下面，以中盈盛达小贷公司为例作剖析。

中盈盛达小贷公司充分依托担保平台，发挥中盈盛达资源的规模效应、协同效应、溢出效应和叠加效应，并结合小贷业务的特点，建立了风险识别、风险防范及风险化解的短灵快业务开展模式，四年来累计为各类型中小微企业发放贷款1200多笔，金额达到25亿元。由于在“三农”、涉农及个体工商户等小微客户贷款投放的突出贡献，曾连续两年获得广东省政府的专项财政补贴，为佛山地区获此补贴最高的小贷公
司。

构建“股权多元分散、三权分立”法人治理结构

中盈盛达小贷公司创始股东共有14个，遍及金融、电器、陶瓷、建材、商贸、房地产等多个行业，均为佛山、广东乃至全国的行业龙头企业，资金雄厚，为公司的稳健发展和持续增资奠定了坚实基础。
　　股东结构和股权比例设计十分合理，有效避免了控股股东以自身利益而损害其他小股东利益的可能。公司设立了“三会一层”的管理架构，没有一个股东派人参与日常的经营活动，给予经营团队充分的自主经营权，实现了所有权、经营权与监督权的高度分离和制衡，有效促进公司持续健康发展。

创建“担保+小贷”业务拓展模式

除了“扫街”走访商户，派发业务单张外，公司还与协会商会、工业园区、批发市场等机构合作，开展“送融资服务到基层”、“融资产品推介会”、“融资服务日”等形式的活动，一方面宣传了公司文化和公司品牌，另一方面还推介了业务产品，吸引不少客户前来咨询，为公司业务开展储备了大量优质的客户资源。

在创建“担保+小贷”业务拓展模式上，公司还充分利用和嫁接中盈盛达担保公司的客户资源，形成了“担保+小贷”的良好互动、联动局面。对于中盈盛达担保公司的客户，当有临时性、过渡性、紧急性的资金需求时，都可以在中盈盛达小贷公司得以解决；反过来，对于中盈盛达小贷公司的客户，经过两年多的资金扶持，发展速度加快，有些已经达到了银行准入门槛，并在中盈盛达担保公司的增信下，获得了额度更大、期限更长的银行信贷资金。

四年来，中盈盛达小贷公司不断地了解和总结市场的融资需求，针对微小企业需求，先后研发了“助农乐”、“创业宝”、“工薪福”、“保贷通”、“红双喜”、
“时时顺”等业务品种，为各类型客户提供更加方便、快捷、系统化的融资服务。

编织“多层次、组合式”风险控制网络

在内部，公司实行总经理负责制下的审贷分离制度，在办理贷款业务过程中，将调查、审查、审批、贷后管理等环节的工作职责进行分解，由不同岗位和不同部门承担，形成了相互配合、相互支持和相互制衡的工作机制。

在外部，中盈盛达担保公司及其分公司拥有股东超过80个，遍布珠三角各个镇街和不同行业，加上多年积累下来的各种社会资源，比如合作银行、行业协会商会、中介机构等单位，都可以为公司贷前调查评审、贷后管理、风险处置，提供信息核实、抵押物处置等方面工作提供强有力的帮助。

公司注重信息技术在业务管理中的运用，成立之初就引进国际微型银行业务管理系统实现业务信息化管理。目前公司还进一步完善业务财务一体化、信息化管理水平，实现办公自动化和业务、财务信息的交流与共享。

公司通过“管理制度与信息系统”和“内部与外部”风控网络相结合的方式，构筑多层次、组合式的风险防范体系，并从细节入手认真落实到位。

小贷公司“担保+小贷”业务发展的特点

笔者认为，小贷公司的健康可持续发展，离不开政策的扶持、人才的保障、运作的规范和业务的创新。从中盈盛达小贷公司四年的运作发展中，小贷公司“担保+小贷”业务模式新模式应把握下列几点：

规范运作是持续发展的基础

面对当前严峻的经济金融形势，务必要练好内功，完善内部管理制度，并通过担保公司所特有的“共”文化的熏陶，使得员工从思想意识上、从内心深处养成自觉执行公司各项规章制度的良好工作习惯。

一是简化流程，对流于形式、增加内耗的业务环节和工作，能合并的一定合并，该砍掉的一定砍掉；二是适度授权，充分相信业务人员的工作能力，根据不同的业务品种，赋予中层干部相应的审批权限，增大每一个业务节点人员的责任心；三是做细做透贷后监管工作，针对小贷业务具有“短灵快”的特点，着力抓好贷后管理工作，中盈盛达小贷公司通过全球定位系统现场拍照取证等方式，强化、固化项目经理贷后监管工作落实的作法可以借鉴。

创新是持续发展的动力

一是创新营销模式，可与协会商会、园区、专业市场合作，研发与之相配套的业务产品，扩大批发业务的操作，不仅可以提高办贷效率，而且还能有效地防范风险；二是创新担保模式，积极探索核心企业供应商，市场管理方+商铺承租权担保，商圈、行业协会内的互保、联保等形式的担保方式，一方面能有效地增大客户的违约成本、保障小贷公司贷款资金的安全，另一方面还能为客户所乐意接受，具有较好的可操作性；三是创新融资模式，除了通过增资扩股、从银行融资增加放贷资金来源外，还可以争取政府的支持，通过私募债、资产证券化等方式探索全新的融资模式。

人才是持续发展的法宝

小贷公司是高风险的行业，要真正规避风险、赢得竞争，实现持续、健康发展，归根结底取决于人才队伍对小贷行业的持久性投入和值得信赖的职业操守。

小贷公司也是资本与人才相结合的行业，投资者投入的是有形资本，小贷公司应视员工为无限资本，并注重以机制尊重人、选拔人，以事业吸引人、培养人，向员工提供从就业，到职业，再到事业的个人职业规划的发展平台。

一是建立、健全各项人力资源管理制度，对员工的招聘、录用、培训、晋升和辞退等都有一套科学、合理的制度规范和操作程序；二是创造“共创共享共成长”具有小贷公司自身特色的企业文化，将其文化精髓深入到每一个员工的内心深处，并在日常的工作当中得以体现。同时把企业目标与员工利益有机结合起来，使员工产生强烈的责任感和归属感，使工作本身变得更富有挑战性和开拓性，给员工创造实现人生价值的机会，注重感情投入与人文关怀，在提高员工的自我发展意识中，从整体推动企业的发展；三是完善绩效考核及不良贷款处罚方案，以充分调动员工的工作热情、工作能动性和积极性，并做到奖罚分明，好的立即奖励，差的马上处罚，绝不拖延姑息。

政策环境是持续发展的保障

小贷公司目前业务品种单一，且资金运用受限，经营成果过分依赖于贷款利息收入，收入来源单一，加上小贷公司目前还属一般工商企业，需缴纳的税项包括5.56%的营业税及附加税、25%企业所得税以及自然人股东20%的股东分红个人所得税，各项税费约占营业收入的30%，税负相当高。作为“弱势群体”的小贷公司，更加迫切需要政府给予政策层面的扶持。笔者认为，政策扶持可从如下五方面入手：

一是对符合条件的小贷公司放宽从金融机构融入资金的比例，鼓励小贷公司发行股票、债券，通过直接融资解决资金问题，同时鼓励小贷公司开展信托资产回购业务等盘活资金；

二是加大对小贷公司针对微小企业贷款财政补贴、风险补偿的力度，提高其盈利水平；一方面可以鼓励小贷公司开展业务的积极性，另一方面也可以吸引民间资本投资介入小贷行业；

三是将小贷公司税费征收政策与农村信用社、村镇银行等涉农金融机构一视同仁，享受同等优惠政策，适当减免小贷公司股东股份分红的个人所得税，争取小贷公司向金融机构融资的利息支出抵扣营业收入；

四是加强信息共享，对符合条件的小贷公司，试点接入人民银行征信系统，实现小贷公司与金融机构之间信息共享，为小贷公司进行科学信贷决策、有效防范经营风险、实现持续健康发展提供保障；
五是逐步放松对小贷公司开展业务的地理区域限制，鼓励优秀的小贷公司到异地开立分支机构。

作者：佛山禅城中盈盛达小额贷款有限公司董事、总经理 欧伟明（来源：中国普惠金融）

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